אחרי שנה חזקה בשוק ההון - איך להתנהל נכון הלאה?

שנת 2025 הייתה שנה חזקה בשוק ההון:

• מדד ת״א 125 עלה בכ־51% במהלך השנה

• בארה״ב מדד S&P 500 הניב תשואה של כ־18%

• הדולר נחלש משמעותית מול השקל משער של כ־3.7 שקלים לדולר בתחילת השנה לכ־3.2 שקלים לדולר בסופה, ירידה של כ־12.5%

• גם בקופות ראינו שנה חזקה: מסלולי השקעות עם אחוז גבוה של מניות הניבו תשואה של כ־25%, והמסלולים עד 50% מניות עלו בכ־17%

במהלך 2025 בנק ישראל הוריד את הריבית בחצי אחוז, וייתכן שימשיך להוריד גם במהלך 2026. באופן טבעי, עולה השאלה האם ירידת הריבית משנה משהו לגבי קרנות כספיות. בפועל, האטרקטיביות שלהן נשארת גבוהה. קרנות כספיות ממשיכות להיות אפיק השקעה טוב לכספים שאנחנו צריכים נזילים, גם בסביבת ריבית יורדת - להרחבה.

למרות העליות החדות, חשוב לזכור שהמגמה בשוק ההון יכולה להשתנות במהירות ואפילו בעוצמה חזקה. זה בדיוק המקום שבו עקרונות כמו פיזור השקעות והתאמת רמת הסיכון לצרכים האישיים מוכיחים את עצמם.

איך נכון להתנהל הלאה?

אנחנו פועלים בתוך מציאות שמשתנה כל הזמן. לכן פיזור השקעות רחב ופיזור בין מנהלי השקעות מקבלים חשיבות מיוחדת. נכון להמשיך להימנע מחשיפה גבוהה מדי למטבע זר אחד או לשווקים בחו״ל בלבד.

מעבר לכך, נכון לקבל החלטות פיננסיות בצורה שקולה ומתוך הסתכלות ארוכת טווח, ולא מתוך אופטימיות או פסימיות רגעית שנובעת מהאירועים שמלווים אותנו כמעט על בסיס קבוע.

לדוגמה, מי שמפקיד לחיסכון באופן עקבי, נכון להמשיך באותה אסטרטגיה שנקבעה מראש ולא לשנות כיוון בגלל רעשי רקע

. השקעה לאורך זמן עובדת דווקא כשההתנהלות יציבה ולא תגובתית.

פורסמו גם תקרות ההפקדה לשנת 2026.

• בקופת גמל להשקעה ניתן להפקיד עד 81,641 ש״ח לכל תעודת זהות.

• בקרן השתלמות לעצמאים התקרה לפטור ממס רווחי הון עומדת על 20,566 ש״ח. חשוב לזכור שאפשר גם להפקיד מעבר לתקרה. נכון שאין על כך הטבת מס, אבל עדיין נהנים מכל יתרונות הקרן כאפיק השקעה מצוין לטווח ארוך.

---

רוצה סופסוף לעשות סדר בכסף שלך?

שירות התכנון הפיננסי שלנו הוא בול בשבילך.

נבחן את כל התוכניות שלך, נבנה תכנית פעולה מותאמת אישית וניישם אותה – הכל בשקיפות מלאה וללא אינטרסים נסתרים.

לקביעת שיחת היכרות