למה כסף נשחק בעו״ש? מהי אינפלציה? איך הריבית קשורה לזה? ומה אפשר לעשות?

כדי להבין השקעות ולנהל כסף בצורה חכמה, שווה להכיר כמה מושגים בסיסיים – ולהבין מה קורה לכסף שלנו כשאנחנו פשוט משאירים אותו בעו״ש.

מהי אינפלציה?

אינפלציה היא העלייה במחירים. בכלכלה בריאה, אנחנו רוצים

לראות עליה קבועה ומדודה במחירים - סימן שהכלכלה צומחת ומתפתחת. יעד האינפלציה של בנק ישראל הוא בין 3%-1%. כלומר, אם המחירים עולים כל שנה בכ-2% זה מצב טוב.

אם המחירים עולים בפחות מ-1% זה אומר שהכלכלה צומחת אבל בקצב איטי מהמצופה.

אם המחירים יורדים זה אומר שספקים מורידים מחירים רק כדי להיפטר מסחורות כי אף אחד לא קונה – הכלכלה מתכווצת.

לא צריך להבין בכלכלה כדי להרגיש שבשנים האחרונות המחירים עלו בהרבה יותר מ-3% ועל זה מדברים כשאומרים שהאינפלציה משתוללת.

איך מודדים את האינפלציה?

באמצעות מדד המחירים לצרכן, שמודד את השינוי במחירים של “סל מוצרים” שמייצג את ההוצאות של משקי הבית – גבינה, נעליים, שכירות, דלק, ירקות, ועוד.

הלמ״ס (הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה) מודדת את הסל הזה בכל חודש – ומעדכנת אותנו בכמה המחירים עלו. נכון לאפריל 2025, האינפלציה בישראל גבוהה מ-3%.

איך זה משפיע על העו״ש?

נניח שיש ברשותי 100 ש״ח, ובסכום הזה ניתן לקנות את כל המוצרים שבסל.

אם השארתי את הכסף בעו״ש בלי לגעת בו – שנה אחר כך עדיין יהיו שם 100 ש״ח, אבל הסל התייקר.

כלומר, אפשר יהיה לקנות פחות עם אותו הסכום.

הערך של הכסף נשחק. זו אינפלציה בפעולה. במילים אחרות, כסף ששוכב לו בעו״ש נשחק כל שנה בגובה האינפלציה.

מה אפשר לעשות כדי שהכסף לא ישחק?

כדי לשמור על הערך של הכסף, צריך שהוא יניב ריבית או תשואה לפחות בגובה האינפלציה.

כיוון שלא את כל הכסף אפשר להשקיע – בעו״ש אנחנו שומרים כסף שאנחנו צריכים זמין. אבל זה לא אומר שהוא חייב להישחק.

שתי אלטרנטיבות טובות לעו״ש הן פיקדונות בבנקים וקרנות כספיות.

קרנות כספיות הן אפיק אפיק סולידי מאוד, נזיל, לא חשוף לתנודתיות של שוק ההון, ונותן תשואה דומה לריבית בנק ישראל (כרגע סביב 4.5%) - מדריך איך לבחור ולקנות קרן כספית.

למתקדמים: איך מורידים את האינפלציה?

המדינה לא יכולה להורות על הורדת מחירים בשוק פתוח. אבל היא כן יכולה להפחית את הביקוש – בתקווה שהמחירים יפסיקו לעלות. אם יהיה פחות ביקוש, המחירים יפסיקו לעלות.

למדינה יש כלי לעשות את זה והוא – העלאת הריבית.

כשבנק ישראל מעלה את הריבית, זה משפיע על כל מי שיש לו הלוואות – ובעיקר על משכנתאות.

ההחזר החודשי עולה, ונשאר פחות כסף פנוי לבזבוזים.

פחות יציאות, פחות קניות, פחות ביקוש - והמחירים מפסיקים לעלות.

---

רוצה סופסוף לעשות סדר בכסף שלך?

שירות ה-1:1 שלנו הוא בול בשבילך.

נבחן את כל התוכניות שלך, נכיר את העקרונות החשובים בניהול כסף ונבנה תכנית פעולה מותאמת אישית. כדי להשיג את כל המטרות, נלווה אותך יד ביד בכל התהליכים הבירוקרטים והתקשורת מול נציגי המוסדות השונים. הכל בגובה העיניים ובשפה אנושית.

לקביעת שיחה