הטרנד בשנים האחרונות הוא השקעה במדדים, ורבים בוחרים במדדים שעוקבים אחרי שוק הטק האמריקאי. אבל הריכוזיות של השוק הזה – למרות שהוא מוביל – יוצרת סיכון למי שלא מבין עד הסוף את עקרון הפיזור. סטארטאפ קטן מסין בשם DeepSeek הצליח לחולל שינוי תפיסה בסקטור ההשקעות הכי לוהט ולהפיל את מניותיהן של כמה מענקיות הטכנולוגיה: אנבידיה, מטא ומייקרוסופט. אותן מניות מהוות אחוז גדול גדול בהרבה מדדים והן גררו למטה את ה-S&P 500, הנאסד״ק ועוד מדדים שעל פניו אמורים להיות מפוזרים בין מאות חברות.
פיזור השקעות הוא אחד העקרונות החשובים ביותר בהשקעות, פיזור הוא לא רק דרך להגן על הכסף, אלא גם אסטרטגיה חכמה לצמיחה לאורך זמן. הוא מפחית את התלות בשוק יחיד, יוצר יציבות ומשאיר אותנו בעמדת רווח גם כשחלק מהשוק חווה ירידות.
איך עושים פיזור נכון?
בפשטות - לא שמים את כל הביצים בסל אחד. המטרה היא לא לוותר על רווחים, אלא לוודא שנפילה של מניה אחת או של מגזר שלם לא תמוטט את כל התיק. פיזור מתייחס להשקעות כמה שיותר מגוונות וכמה שיותר רחבות. השונות באה לידי ביטוי בכמה דברים:
פיזור סקטוריאלי – השקעה בכמה שיותר ענפים – טכנולוגיה, תשתיות, תעשייה מסורתית, חקלאות, נדל״ן, תעופה, אנרגיה ועוד כדי שלא כל הביצים שלנו יהיו בסל אחד. יש ענפים שונים שקשורים זה בזה, וירידות באחד משפיעות על האחר. לדוגמה, עליה בחירי הדלק משפיעה גם על ענף התעופה. ככל שנפזר את ההשקעות שלנו יותר נפחית את התלות שלנו בבעיות של סקטור מסוים.
פיזור גיאוגרפי – פיזור השקעות גלובלי כמה שניתן - מדינות שונות, יבשות שונות, מדינות מתפתחות ומדינות מפותחות. השקעה רק במדינה אחת עלולה לחשוף אותנו לסיכונים מקומיים כמו משברים פוליטיים, רגולציה פתאומית או האטה כלכלית.
פיזור במטבעות שונים – בגלל התנודתיות הגבוהה של המט״ח רצוי להשקיע בכמה מטבעות ולא רק בדולר כי אירועים כלכליים בארה״ב (אינפלציה, משבר, צמיחה איטית ביחס לישראל) יכולים להיחלשות הדולר מול השקל.
כשההשקעות שלנו מפוזרות נכון, אנחנו מוגנים כששוק אחד יורד, חשופים פחות לתנודתיות ומצמיחים את ההשקעות שלנו לאורך זמן על אף משברים ובועות כלכליות.
מה כדאי לבדוק?
החדשות הטובות הן שהמוצרים הפנסיוניים והחסכונות המנוהלים — קרן השתלמות, חיסכון לכל ילד, קופת גמל להשקעה ופוליסות חיסכון — כבר בנויים לפי עקרון הפיזור.
אבל אם בחרתם באופן אקטיבי מסלול מחקה מדד S&P 500, או מסלול עוקב מדדים אחרים, חשוב לבדוק עד כמה הוא באמת מפוזר. האם המדד מתרכז רק בטכנולוגיה? האם יש חשיפה למגזרים נוספים ולשווקים גלובליים? מעבר לכך, כדאי לבדוק את החשיפה למטבעות שונים. אם כל ההשקעות שלכם צמודות לשקל או לדולר בלבד, אתם חשופים לשינויים חדים בשערי המטבע, שעלולים להשפיע על התשואה.
רוצה סופסוף לעשות סדר בכסף שלך?
שירות התכנון הפיננסי שלנו הוא בול בשבילך.
נבחן את כל התוכניות שלך, נבנה תכנית פעולה מותאמת אישית וניישם אותה – הכל בשקיפות מלאה וללא אינטרסים נסתרים.
Comments