בתוך המציאות הפוליטית המורכבת שאנחנו חיים בה בשנים האחרונות, עולה לא פעם השאלה ״האם המדינה יכולה לקחת לי את הכסף הפרטי שלי?״ אנחנו לא מתיימרים לדעת מה יהיה בעתיד, והוכח באינספור מחקרים שאנשים נוטים לקבל החלטות פיננסיות גדולות מתוך פחד ולאו דווקא משיקולים אובייקטיבים ולכן אנחנו רוצים להציע גישה זהירה להסתכלות אובייקטיבית וניהול סיכונים. ראשית, בואו נבין את השאלה, ההתייחסות לכסף הפרטי היא בעצם לשאול האם המדינה יכולה לגעת בחשבון בנק שלי, להלאים לי חסכונות פרטיים. ואם כן, אז באות

עו״ש הוא המקום הכי נוח לשמור בו כסף לטווח קצר. אבל גם כשמדובר בתקופה קצרה יחסית, יש דרכים לגרום לכסף לעבוד קצת יותר והיום גם קל יותר להשוות בין האפשרויות. לכולנו יש כסף שאנחנו יודעים שנצטרך בזמן הקרוב, לחופשה, לשיפוץ, לרכב או פשוט כקרן ביטחון. ברוב המקרים הכסף הזה נשאר בעו״ש, זה נוח, זמין ולא דורש שום החלטה. אבל לעו״ש יש שתי בעיות. הראשונה היא שהכסף נשחק מהאינפלציה, כלומר כוח הקנייה שלו יורד עם הזמן. השנייה היא שכסף שנמצא בעו״ש נוטה “להיעלם” על צרכי החיים השוטפים. לכן לא מעט

שנת 2025 הייתה שנה חזקה בשוק ההון: מדד ת״א 125 עלה בכ־51% במהלך השנה בארה״ב מדד S&P 500 הניב תשואה של כ־18% הדולר נחלש משמעותית מול השקל משער של כ־3.7 שקלים לדולר בתחילת השנה לכ־3.2 שקלים לדולר בסופה, ירידה של כ־12.5% גם בקופות ראינו שנה חזקה: מסלולי השקעות עם אחוז גבוה של מניות הניבו תשואה של כ־25%, והמסלולים עד 50% מניות עלו בכ־17% במהלך 2025 בנק ישראל הוריד את הריבית בחצי אחוז, וייתכן שימשיך להוריד גם במהלך 2026. באופן טבעי, עולה השאלה האם ירידת הריבית משנה משהו לגבי קרנות

בנק ישראל הודיע על הורדת הריבית ברבע אחוז. זו בשורה טובה למי שמחזיק משכנתא או הלוואה כי העלות שלהן צפויה לרדת. אבל המהלך הזה גם העלה את השאלה האם הורדת הריבית משפיעה על האטרקטיביות של קרנות כספיות? התשובה היא לא. הורדת הריבית לא משנה את העובדה שקרן כספית היא עדיין אפיק מצוין לכסף שאנחנו צריכים בטווח הקרוב. מדובר באפיק מפוקח, נזיל, וללא חשיפה לתנודתיות השוק. כמו כן, הירידה בריבית מגיעה יחד עם הירידה באינפלציה (שנמצאת כיום מתחת ל-3%), ובמקביל התשואה הצפויה על קרנות כספיות עדיין

כשהמילה “בועה” נשמעת יותר ויותר, הרגשנו שחשוב לעצור, להסתכל על מה שקורה בשוק, לזהות סימנים מוקדמים ולקבל החלטות על בסיס מידע מהימן. בועה בשוק ההון נוצרת כשמחירי החברות עולים הרבה מעבר לערכן האמיתי, בעיקר בגלל ציפיות ואופטימיות מוגזמת. לרוב העליות לא מבוססות על ביצועים בפועל, אלא על תקווה להמשך צמיחה. בשלב מסוים המציאות לא עומדת בציפיות, האמון נשבר והמחירים נופלים בבת אחת. בזמן האחרון אנחנו רואים דינמיקה כזו סביב חברות ה-AI. הבעיה אינה בטכנולוגיה עצמה, אלא בתמחור החברות שמחירן

השאלה הראשונה שכדאי לשאול את עצמנו בתחילת הדרך היא האם להשקיע לבד או להיעזר בניהול מקצועי. אז מה באמת עדיף? מסחר עצמאי היום אפשר די בקלות לפתוח תיק השקעות ולהתחיל להשקיע לבד. יחד עם זאת, כדי שזה יהיה באמת משתלם חשוב לעשות את זה נכון, וזה דורש למידה והשקעה של זמן. מה זה אומר לעשות את זה נכון? ללמוד את הבסיס להשקעות ועקרונות כמו פיזור, סיכון ותנודתיות לבנות תמהיל מפוזר שתואם את טווח ההשקעה ורמת הסיכון שלכם לוודא שהשקל מגודר, בהנחה וזה המטבע שבו אתם חיים, כדי לא להיות חשופים מד

רוב האנשים לא עוצרים לחשוב על זה, אבל בפועל – פחות מ-5% מהלקוחות שפונים אלינו לייעוץ כבר הגדירו מוטבים בקופות הפנסיוניות שלהם. זה לא מתוך הזנחה, אלא פשוט כי מדובר בפרט קטן שקל לפספס. וחבל – כי דווקא הפעולה הקטנה הזו, שלוקחת כמה דקות, יכולה לעשות הבדל עצום ברגע האמת: להבטיח שהכסף שצברתם לאורך השנים יועבר בדיוק למי שאתם רוצים – בלי עיכובים, ובלי כאבי ראש מיותרים. אז מה זה בעצם “הגדרת מוטבים”? מוטבים הם האנשים שיקבלו את כספי הקופה שלכם במקרה של פטירה. כשלא מוגדרים מוטבים, והנפטר

מעבר בין עבודות הוא הזדמנות מצוינת לצמיחה מקצועית, אבל גם רגע רגיש כלכלית. הרבה אנשים שוכחים לבדוק מה קורה עם החיסכון הפנסיוני שלהם, ובמקרים מסוימים אפילו מאבדים זכויות ביטוחיות. החדשות הטובות? זה לגמרי בשליטתכם – רק צריך לדעת מה לבדוק. 1. יש פער בין עבודות? אל תשאירו את הכסף לא מבוטח אם יש תקופה של כמה חודשים בין העבודות – חשוב מאוד לבצע ריסק זמני. מדובר בהסדר פשוט מול קרן הפנסיה שלכם, שמאפשר להמשיך את הכיסוי הביטוחי (אובדן כושר עבודה וביטוח חיים), גם בלי הפקדות שוטפות מהשכר

הרבה אנשים בוחרים מוצרי חיסכון כמו שבוחרים טלוויזיה – שואלים חבר, או פשוט הולכים עם מה שיש דרך מקום העבודה. אבל כשמדובר בחיסכון לטווח ארוך, מדובר בכסף שיכול לגדול בעשרות או מאות אלפי שקלים לאורך השנים. כדי לבחור נכון, חשוב להבין שיש כאן שתי החלטות נפרדות – ולכל אחת מהן יש השפעה גדולה על התוצאה הסופית: באיזה מסלול השקעה לבחור ובאיזו חברה לנהל את החיסכון. 1. באיזה מסלול השקעה לבחור? הדבר הראשון שכדאי לשאול הוא – מתי נצטרך את הכסף? ככל שאחוז המניות במסלול גבוה יותר, כך גם התנודת

כדי להבין השקעות ולנהל כסף בצורה חכמה, שווה להכיר כמה מושגים בסיסיים – ולהבין מה קורה לכסף שלנו כשאנחנו פשוט משאירים אותו בעו״ש. מהי אינפלציה? אינפלציה היא העלייה במחירים. בכלכלה בריאה, אנחנו רוצים לראות עליה קבועה ומדודה במחירים - סימן שהכלכלה צומחת ומתפתחת. יעד האינפלציה של בנק ישראל הוא בין 3%-1%. כלומר, אם המחירים עולים כל שנה בכ-2% זה מצב טוב. אם המחירים עולים בפחות מ-1% זה אומר שהכלכלה צומחת אבל בקצב איטי מהמצופה. אם המחירים יורדים זה אומר שספקים מורידים מחירים רק כדי ל

שנת 2024 הייתה שנה מדהימה לשוק ההון הישראלי. מדדי המניות בתל אביב הציגו תשואות יוצאות דופן של 30%–40%, הישג מרשים במיוחד על רקע התקופה המאתגרת שעברה על הכלכלה המקומית והעולמית. מה גרם לעליות בשוק ההון הישראלי? משקיעים בשוק ההון לא מסתכלים על המצב כיום, אלא מנסים להעריך את העתיד. וכרגע, העתיד של הכלכלה הישראלית נראה טוב יותר מכפי שנראה לפני שנה. העליות החדות בבורסה הישראלית נובעות משילוב של מספר גורמים: הישגים בזירה הביטחונית – הירידה באיומים המשמעותיים יצרה תחושת יציבות גבוהה

אם אתם בעלי חברה שמושכים ממנה משכורת, אתם מוגדרים כ”שכירים בעלי שליטה”. אבל האם ידעתם שהפקדות לפנסיה וקרן השתלמות הן דרך חכמה להוציא כסף מהחברה – מבלי לשלם מס חברות או מס דיבידנד? איך זה עובד? כאשר החברה שלכם מפקידה עבורכם לפנסיה או לקרן השתלמות, חלק מההפקדות מוכר כהוצאה לחברה, וחלקן הגדול זוכה להטבות מס עבורכם. מדובר באחת הדרכים היעילות ביותר לשלב חיסכון אישי עם תכנון מס חכם. איך להפיק את המקסימום? 1. קביעת גובה המשכורת גובה המשכורת שתרצו למשוך נקבע בהתייעצות עם רואה

לבני ובנות 60 ומעלה מוצע לרוב מסלול סולידי באופן אוטומטי מתוך הנחה שהכסף שלהם נועד רק לפנסיה בטווח המיידי, בלי לשאול שאלות על החלומות

חששת במהלך השנה שהחסכונות שלך ייפגעו בגלל קריסת הבורסה, התרסקות השקל או הגבלות על העברת כספים לחו”ל? בדקנו מה באמת קרה לכסף שלנו. החשש: הבורסה בישראל תתרסק וכל החסכונות ייעלמו מה קרה בפועל? מאז אוקטובר 2023 היו עליות בשוק ההון, הרגשנו את זה כמעט בכל חיסכון אפשרי - חסכונות פנסיוניים, השתלמויות, גמל להשקעה ועוד. הגופים המנהלים פועלים על פי עקרון הפיזור, ועוד טרם המלחמה נהגו להשקיע אחוז משמעותי מהכסף בחו״ל ושם הבורסות לא הושפעו מהאירועים אצלנו. מה שמפתיע יותר, זה שהבורסה בתל אבי

יש לך כסף פנוי, מה יותר חכם – להשקיע את הכסף או לסגור את המשכנתה? אין תשובה אחת נכונה אבל לפני שמקבלים החלטה כדי לשאול 3 שאלות

פיתחנו קובץ כדי שהתכנון הפיננסי יהיה אפקטיבי, ברור ושקוף. שמחים לשתף את הקובץ שאנחנו קוראים לו ״מפה פיננסית״

תכירו את היתרון העצום שיש לקרנות השתלמות לעצמאים כאפיק השקעה לסכומים גדולים

האם לשנות משהו בתמהיל ההשקעות בעקבות המלחמה? האם להסיט כספים לחו״ל? בקצרה, המנעו משינויים כי המלחמה לא תשפיע בצורה מהותית על ההשקעות בטווח הארוך. תשובה ארוכה תכנון פיננסי מתחיל בהגדרת יעדים שעבורם נצטרך את הכסף (לקנות בית, לצאת לפנסיה, לימודים ועוד). ככל שהיעד רחוק מבחינת הזמן, אנחנו יכולים להשקיע באפיקים שמניבים תשואה גבוהה אבל מתאפיינים בתנודתיות גבוהה (נהוג לקרוא לזה סיכון גבוה). אם אנחנו צריכים כסף בטווח קצר או מיידי, כמו בקרן החירום, נשקיע באפיקים שלא מושפעים מהירידות בש

מציגים אותו כאפיק השקעה אולטימטיבי. רגע לפני שמעבירים את כל הכסף ל-S&P 500 חשוב להבין לאיזה מטרות הוא מתאים ואיזה סיכונים קיימים בו.

לישראלים רבים שעברו לחו״ל נשארו קופות פנסיה, גמל וקרנות השתלמות בארץ. על אף שמשיכת הקופות האלו נראית כצעד הכי פשוט, כדאי לבחון כמה דברים